PREZENTACJA 3

rynek pieniężny

dotyczy operacji na instrumentach finansowych, których okres wymagalności nie przekracza jednego roku. Transakcje te charakteryzuje wysoka płynność oraz bezpieczeństwo.

rynek kapitałowy

rynek związany z operacjami długoterminowymi, których czas realizacji to co najmniej rok.

rynek walutowy

dokonywane są tu operacje na instrumentach finansowych emitowanych przez różne kraje; charakteryzują się one wysokim stopniem płynności; rynek nie przyjmuje formy rynku aukcyjnego, lecz ma charakter zdecentralizowany

rynek kontroli ryzyka

jest najmłodszym segmentem rynku finansowego. Rynek ten tworzą transakcje finansowe nie powodujące powstania klasycznie rozumianych należności i zobowiązań, w związku z czym zapisywane są poza bilansem.

udziałowe

papiery wartościowe takie jak akcja, prawo do akcji, prawo poboru, certyfikat inwestycyjny

dłużne

papiery wartościowe takie jak obligacja, bon skarbowy, bon pieniężny, weksel, czek, list zastawny, bankowy papier wartościowy

akcja

papier wartościowy dający jej właścicielowi prawo do własności części przedsiębiorstwa

zarząd

organ, który kieruje bieżącą działalnością spółki i reprezentuje ją na zewnątrz, jest powoływany i odwoływany przez radę nadzorczą

rada nadzorcza

jest organem obligatoryjnym, sprawuje stały nadzór nad działalnością spółki we wszystkich jej dziedzinach, składa się z co najmniej 3 członków, powoływanych i odwoływanych przez walne zgromadzenie akcjonariuszy

walne zgromadzenie akcjonariuszy

jest najwyższym organem spółki, który podejmuje najważniejsze decyzje, uchwały akcjonariuszy zapadają wyłącznie na zgromadzeniu i co do zasady bezwzględną większością głosów

imienna

akcja, z której uprawnionym jest osoba wskazana w dokumencie akcji

na okaziciela

akcja, z której uprawionym jest każda osoba posiadająca akcję

zwykłe

akcja bez dodatkowych uprawnień, dająca właścicielowi 1 głos na walnym zgromadzeniu

złota

akcja dająca posiadaczowi prawo weta w szczególnie ważnych dla spółki decyzjach

niema

akcja uprzywilejowana co do dywidendy bez prawa głosu na walnym zgromadzeniu

fundusze inwestycyjne

mają na celu pomnażanie środków w imieniu swoich uczestników, którzy dysponując wysokimi oszczędnościami zainteresowani są osiągnięciem większej stopy zwrotu niż na lokacie bankowej

otwarty fundusz inwestycyjny

uczestnictwo w nim wiąże się z nabywaniem jednostek uczestnictwa bezpośrednio w funduszu

zamknięty fundusz inwestycyjny

fundusz emitujący pewną określoną liczbę certyfikatów inwestycyjnych

jednostka uczestnictwa

tytuł prawny Uczestnika Funduszu do udziału w aktywach netto Funduszu

fundusze inwestycyjne

forma inwestowania środków finansowych przez przedsiębiorstwa, gminy, osoby prawne lub osoby fizyczne, które lokują swoje oszczędności, ale nie uczestniczą bezpośrednio w decydowaniu

fundusze akcji

najbardziej ryzykowne fundusze. Portfel inwestycyjny składa się w większości z akcji

fundusze obligacji

fundusze bezpieczne. Aktywa funduszu to głównie obligacje. Stopa zwrotu najczęściej kształtuje się na poziomie nieco wyższym niż lokaty bankowe

fundusze zrównoważone

są kompromisem między funduszami akcyjnymi i funduszami papierów wierzycielskich

fundusze stabilnego wzrostu

w tych funduszach zarządzający dążą do zapewnienia regularności uzyskiwania dochodów; główne inwestycje to obligacje i bony skarbowe

fundusze rynku pieniężnego

fundusze takiego inwestują najczęściej w bezpieczne krótkoterminowe papiery wartościowe jakimi są bony skarbowe

obligacja

papier wartościowy, w którym jego emitent stwierdza, że jest dłużnikiem wierzyciela obligacji i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia określonych świadczeń, wynikających z obligacji

skarbowe

obligacje, gdzie emitent to minister finansów

komunalne

obligacje, gdzie emitent to gmina, powiat lub województwo

hipoteczne

obligacje emitowane pod zastaw hipoteczny

korporacyjne

obligacje, gdzie emitent to przedsiębiorstwo

kuponowe

obligacje o stałym oprocentowaniu lub o zmiennym orpocentowaniu

zerokuponowe

obligacja sprzedawana z dyskontem

dyskont

cena niższa niż normalna

bon skarbowy

krótkoterminowy dłużny papier wartościowy Skarbu Państwa na okaziciela o wartości nominalnej 10 000 zł

bon pieniężny NBP

krotkoterminowy dłużny papier wartościowy z terminami do wykupu

weksel

papier wartościowy zobowiązujący wystawcę weksla lub wskazaną przez niego osobę do zapłaty określonej kwoty pieniędzy w oznaczonym miejscu i czasie

weksel własny

wystawca weksla zobowiązuje się do spłaty zobowiązania

weksel trasowany

wystawca weksla nazywany trasantem zobowiązuje inną osobę nazywaną trasatem do bezwarunkowej zapłaty kwoty określonej na wekslu osobie trzeciej

instrumenty pochodne (derywaty)

instrument finansowy, którego wartość zależy od wartości innego instrumentu finansowego zwanego instrumentem podstawowym (bazowym). Np. kontrakty terminowe, opcje, swapy

kontrakt terminowy

zobowiązanie dwóch stron do zrealizowania transakcji kupna-sprzedaży pewnej ilości instrumentu podstawowego po określonej cenie w ustalonym terminie

futures

kontrakt występujący na giełdzie; inwestor składając zlecenia kupna i sprzedaży, zajmuje odpowiednio pozycję długą lub krótką; drugą stroną kontraku jest giełda lub izba rozliczeniowa, gwarantująca wykonanie kontraktu

forward

kontrakt występujący poza giełdą, ilość instrumentu bazowego, termin realizacji oraz cenę rozliczenia strony ustalają między sobą, kontrakt ten może wymagać fizycznego rozliczenia

opcja kupna

prawo zakupu określonej ilości instrumentu podstawowego po ustalonej cenie w określonym terminie

opcja sprzedaży

prawo sprzedaży określonego instrumentu bazowego po ustalonej cenie w określony terminie

premia za opcję

zysk wystawcy opcji za posiadanie obowiązku związanego ze sprzedaniem opcji

overnight (O/N)

transakcja rozpoczyna się w dniu zawarcia transakcji a jej termin zapada w następnym dniu roboczym

tonext (T/N)

transakcja rozpoczyna się w pierwszym dniu roboczym po zawarciu transakcji i zapada w dniu następnym

spot next (S/N)

transakcja rozpoczyna się na drugi dzień roboczy po dniu zawarcia transakcji i zapada w następnym dniu roboczym

WIBOR

definiowany jako roczna stopa procentowa, po której Bank jest skłonny udzielić kredytu innym bankom, tzw. stawka "offer" - stopy procentowe, po których banki są gotowe pożyczać innym bankom pieniądze

WIBID

roczna stopa procentowa, którą Bank gotów jest zapłacić za środki przyjęte w depozyt od innych banków, tzw. stawka "bid" - stopy procentowe, po których banki są gotowe zapłacić za uzyskany depozyt

produkt strukturyzowany

instrument finansowy portfela inwestycyjnego o konstrukcji polegającej na złożeniu z instrumentów prostszych

private banking

zindywidualizowana i kompleksowa obsługa finansowa, a także pozafinansowa zamożnego klienta przez bank.

debetowe

karty, gdzie kwota transakcji pobierana jest z rachunku w momencie otrzymania przez bank danych o dokonanej transakcji. Karta taka pozwala dysponować środkami do wysokości salda na rachunku

kredytowe

karta, w ramach której przyznaje się klientowi kredyt odnawialny. W momencie dokonania dokonania transakcji klient nie musi posiadać środków na rachunku,

grace period

okres, w którym z karty kredytowej można pożyczyć pieniądze bez konieczności regulowania odsetek

scoring kredytowy

punktowa metoda oceny wiarygodności osoby ubiegającej się o kredyt bankowy. W najprostszej postaci polega na przyznawaniu wnioskodawcy punktów na podstawie jego danych osobistych i majątkowych,

biuro informacji kredytowej

gromadzenie danych o zaangażowaniu kredytowym podmiotów gospodarczych w bankach i SKOK-ach

biuro informacji kredytowej

scoring kredydowy - ocena punktowa wiarygodności ubiegającego się o kredyt oraz udostępnianie informacji bankom

bank gospodarstwa krajowego

jedyny bank państwowy, oferuje preferencyjne kredyty dla budownictwa mieszkaniowego

bank gospodarstwa krajowego

obsługa funduszy celowych oraz programów wsparcia dla samorządów i przedsiębiorstw

komisja nadzoru finansowego

centralny organ administracji państwowej sprawujący nadzór nad rynkiem finansowym w Polsce

bankowy fundusz gwarancyjny

instytucja gwarantująca depozyty polskich banków. Realizuje także działalność pomocową w stosunku do instytucji bankowych zagrożonych upadłością

spółdzielcza kasa oszczędnościowo-kredytowa (SKOK)

instytucja spółdzielcza, zaliczana do szerokiej kategorii instytucji finansowych. W rozumieniu prawa nie jest bankiem

otwarte fundusze emerytalne

składki przeznaczone na świadczenia emerytalne z tzw. II filara inwestowane są przez powszechne towarzystwa emerytalne na rynku inwestycyjnym, a zgromadzane środki wypłacane będą przyszłym emerytom

rynek pierwotny papierów wartościowych

część rynku finansowego, na której następuje emisja papierów wartościowych, tj. sprzedaż przez emitenta nowych papierów wartościowych subskrybentom.

rynek wtóry papierów wartościowych

część rynku finansowego, na której dochodzi do zawarcia transakcji kupna-sprzedaży aktywów pomiędzy inwestorami będącymi subskrybentami i kolejnymi nabywcami oraz transakcji pomidzy dalszymi inwestorami

analiza techniczna

badanie zachowań rynku, przez wszystkim przy użyciu wykresów, którego celem jest przewidywanie przyszłych trendów cenowych

walne zgromadzenie akcjonariuszy giełdy

wybór członków Rady Giełdy, zmiany w statucie

Rada GPW

nadanie statusu członka giełdy, składa się z przedstawicieli biur, domów maklerskich

zarząd GPW

dopuszczenie papierów wartościowych do obrotu giełdowego kierowane bieżącą działalnością giełdy

główny rynek GPW

obrót akcjami, innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym oraz innymi instrumentami rynku kasowego, a także instrumentami pochodnymi

NewConnect

obrót akcjami i innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym małych i średnich spółek

Catalyst

obrót obligacjami korporacyjnymi, komunalnymi, spółdzielczymi, skarbowymi, listami zastawnymi prowadzony przez GPW i BondSpot

Treasury BondSpot Poland

hurtowy obrót obligacjami skarbowymi prowadzony przez BondSpot

inwestor strategiczny

właściciel większościowego pakietu udziałów, zainteresowany wzrostem wartości w długim czasie, aktywnie wpływający na strategię przedsiębiorstwa

inwestor funduszowy

posiada pakiet kontrolny udziałów, pomaga w organizacji finansowania przedsiębiorstwa, zazwyczaj angażuje się na 5 do 7 lat

inwestor finansowy

posiada mniejszościowy, ale wystarczający do zablokowana decyzji zarządu pakiet udziałów w przedsiębiorstwie i oczekuje realizacji zysków w perspektywie od 2 do 4 lat

inwestor spekulacyjny

posiada mniejszościowy pakiet udziałów, angażuje się krótkoterminowo, jest zainteresowany jak najwyższą dywidendą

fundusz venture capital

fundusz wysokiego ryzyka, inwestujący w perspektywie kilkuletniej w branże, które charakteryzują się najwyższym wzrostem wartości