9~ Financial statements

Zwykli inwestorzy, którzy podejmują niepotrzebne ryzyko, nie przyglądając się

Everyday investors who take unnecessary risks by not looking into the financial health of the companies they're investing in.

Najczęstszym powodem jest to, że nie rozumieją sprawozdań finansowych.

The most common reason for this is that they don't understand the financial statements.

może wydawać się trochę mylące lub skomplikowane

can seem little bit confusing or complicated

W rzeczywistości wcale nie są takie skomplikowane i nie ma się czego bać

In reality, they really aren't so complicated at all and are nothing to be afraid of

zanurkuj w sprawozdania finansowe firmy i przeanalizuj sposób jej prowadzenia oraz wszelkie potencjalne szanse i zagrożenia, jakie mogą się pojawić

dive into the financial statements of a company and analyze how the company's being run and any potential opportunities or threats that there may be

Istnieje wiele różnych sposobów analizowania sprawozdań finansowych, ale zanim dojdziesz do tego etapu, musisz wiedzieć, jak je czytać, aby wiedzieć, co właściwie oglądasz.

There are a number of different ways to analyze the financial statements, but before you get to that stage, you need to know how to read them so you know what it is that you're looking at

przejdziemy przez podstawy

we will go through the basics of

więc możesz zobaczyć, jak to naprawdę jest proste

so you can see how straightforward it really is

sekcja główna, części główne

main section, main parts

W każdym razie większość tych elementów – gdy już zrozumiesz, jak działają te stwierdzenia – staje się oczywista.

And in any case, most of the items, once you understand how these statements work, are pretty self-explanatory.

Są one faktycznie opisane, dzięki czemu można zorientować się, co przedstawiają.

They are actually labeled and you can figure out what is that they are showing you.

Należy pamiętać, że sprawozdania finansowe mogą się nieznacznie różnić w zależności od spółki, branży lub kraju, w którym są sporządzane.

It's important to note that financial statements may differ slightly depending on the company or the industry or the country they report in.

Jednak w przypadku spółek giełdowych w USA, takich jak Tesla, sprawozdania finansowe będą uwzględniane w dokumentach 10K i 10Q, które są obowiązkowe dla wszystkich spółek publicznych w USA na mocy przepisów SEC.

However, for US listed companies like Tesla, the financial statements would be included in the 10K and 10Q filings, which are mandatory for all publicly traded companies in the US by the SEC.

10K jest sprawozdaniem rocznym, a 10Q kwartalnym.

The 10K is an annual statement and the 10Q is quarterly.

10 tys. dostarczy więcej informacji o spółce, która jest audytowana.

10k will provide more information about the company and it is audited.

10k będzie bardziej niezawodne i dokładniejsze.

10k will be more dependable and more accurate.

Tesla podała to w swoim najnowszym raporcie obejmującym pierwszy kwartał 2020 r.

Tesla provided in its most recent report, which was for the first quarter of 2020.

Sprawozdania finansowe przedsiębiorstwa zazwyczaj składają się z trzech głównych sprawozdań.

The financial statements for a company are usually made-up of three main statements.

Mamy bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych.

We have the balance sheet, the income statement and the cash flow statement.

Bilans jest zazwyczaj pierwszym zestawieniem, jakie się pojawia i daje obraz aktywów, pasywów i kapitału własnego spółki w określonym momencie.

The balance sheet is typically the first statement to appear, and it gives a snapshot of the company's assets, liabilities and shareholders' equity at a specific point in time.

Te trzy aspekty tworzą to, co nazywamy równaniem bilansu, zwanym również równaniem księgowym (aktywa, zobowiązania i kapitał własny w określonym punkcie czasowym).

These three aspects make up what is known as the balance sheet equation, also known as accounting equation (assets, liabilities and shareholders' equity at a specific point in time).

Stanowi ona, że aktywa są równe zobowiązaniom i kapitałowi własnemu. (równanie bilansu, równanie księgowe)

This states that assets are equal to liabilities and equity. (balance sheet equation, accounting equation)

Bilans jest podzielony na pięć sekcji. Aktywa bieżące, niebieżące, znane również jako aktywa długoterminowe, zobowiązania bieżące, zobowiązania niebieżące i kapitał własny, znany również jako kapitał własny akcjonariuszy lub fundusze akcjonariuszy.

The balance sheet is split into five sections. Current assets, noncurrent, also known as long term assets, current liabilities, noncurrent liabilities and equity, which is also known as shareholders equity or shareholders funds.

Zacznijmy od przyjrzenia się aktywom. Będą one wymienione w kolejności, w jakiej są płynne, co oznacza, jak łatwo można je wymienić lub zamienić na gotówkę.

Let's start by looking at the assets. This will be listed in order how liquid they are, which means how easily they can be changed or converted into cash.

Aktywa obrotowe to aktywa, których wykorzystanie lub sprzedaż przewiduje się w ciągu najbliższego roku.

So current assets are assets that are expected to be either used or sold within the next year.

Będą to m.in. środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych, pieniądze należne od klientów, zapasy oraz towary i usługi, za które zapłacono, ale które nie zostały jeszcze wykorzystane (aktywa obrotowe).

This will include things such as cash, cash equivalents, money owed by customers, inventory and goods and services that have been paid for but not yet used. (current assets)

Aktywa trwałe to aktywa, których wykorzystanie lub sprzedaż przewiduje się w ciągu najbliższego roku.

The non-current assets are assets that are expected to be either used or sold within the next year.

Tesla uwzględnia takie rzeczy jak pojazdy w leasingu i systemy energii słonecznej, ale wymienia się także bardziej powszechne pozycje, takie jak nieruchomości, zakłady i wyposażenie, a także umowy leasingowe, aktywa niematerialne (w tym wartość firmy)

Tesla includes things such as lease vehicles and solar energy systems, but there are more common items also listed, such as property, plant and equipment, along with leases, intangible (included goodwill

Zobowiązania bieżące, czyli zobowiązania, których termin płatności przypada w ciągu najbliższego roku

Current liabilities which are the obligations that are due within the next year

Do zobowiązań bieżących zalicza się takie rzeczy, jak zapłacone pieniądze, ale towar lub usługa nie zostały jeszcze dostarczone, a także część długoterminowego zadłużenia, które należy spłacić w tym roku

Current liabilities include things like money that has been paid but the good or service is yet to be delivered along with portion of long-term debt that's due to be repaid this year

zobowiązania długoterminowe to zobowiązania, których termin płatności nie przypada na następny rok

non-current liabilities are obligations that are not due within next year

Zobowiązania długoterminowe obejmują zadłużenie długoterminowe

Non-current liabilities includes long-term debt

pieniądze, które zostały otrzymane, ale towar lub usługa nie zostały jeszcze dostarczone (zobowiązania długoterminowe)

money that is received but the good or service has not yet been delivered (non-current liabilities)

Ostatnia sekcja to kapitał własny, który często nazywany jest kapitałem własnym akcjonariuszy lub funduszami akcjonariuszy.

The last section is equity which is often referred to as shareholders' equity or shareholders' funds

Można to rozumieć jako kwotę, która pozostałaby dla akcjonariuszy w przypadku upłynnienia wszystkich aktywów i spłaty wszystkich zobowiązań.

You could think of this (equity) as being whatever would be left over for shareholders if all assets were liquidated and all liabilities were paid off.

Jeśli zatem liczba ta jest dodatnia, oznacza to, że spółka ma wystarczająco dużo aktywów na pokrycie swoich zobowiązań.

Therefore, if the figure is positive it means the company has enough assets to cover its liabilities.

Kapitał własny obejmuje informacje o wyemitowanych akcjach, kapitale wpłaconym przez akcjonariuszy płacących za akcje spółki oraz zyskach zatrzymanych, czyli pieniądzach zgromadzonych z zysków spółki i przechowywanych w spółce.

Shareholders equity will include information about shares that were issued, any capital paid in by shareholders paying for shares in the company and retained earnings which is money accumulated from the company's earnings and kept in the company

Sprawozdanie finansowe to rachunek zysków i strat. Jest ono również znane pod innymi nazwami, w tym rachunek zysków i strat oraz wiele innych.

The financial statement is the income statement. This is also known by other names, including statement of operations and profit and loss statement, amongst many others

Rachunek zysków i strat przedstawia dochody i wydatki firmy w określonym przedziale czasowym.

Income statement is going to show us the earnings and expenses of a company over a specific period of time.

Bilans przedstawia stan na konkretny moment w czasie, natomiast rachunek zysków i strat pokazuje, co wydarzyło się w określonym przedziale czasowym.

The balance sheet was a snapshot at a particular point in time, whereas the income statement is looking at what happened over a specific period of time.

Rachunek zysków i strat pomaga nam poznać wyniki finansowe firmy za dany okres.

So the income statement is helping us to see a company's financial performance for that period.

Spółki będą inaczej strukturyzować rachunek zysków i strat, ale spółki giełdowe, takie jak Tesla, zazwyczaj będą stosować to, co nazywamy wieloetapowym rachunkiem zysków i strat

Companies will structure the income statement differently, but listed companies like Tesla will typically follow what we refer to as a multi-step income statement

wieloetapowy rachunek zysków i strat, który oddziela przychody i wydatki operacyjne od tych pochodzących z działalności nieoperacyjnej

multi-step income statement, which separates the operating revenue and expenses from those coming from non-operating activity

Rachunek zysków i strat. Więc patrzymy na zysk brutto, dochód lub stratę operacyjną, dochód lub stratę przed opodatkowaniem, a następnie dochód lub stratę po opodatkowaniu, aby uzyskać zysk brutto.

Income statement. So we're looking at gross profit, operating income or loss, the income or loss before taxes, and then the income or loss after taxes to get to the gross profit

Rachunek zysków i strat. Zazwyczaj patrzymy na całkowity przychód pomniejszony o koszt tego przychodu.

Income statement. We'd typically look at total revenue minus the cost of that revenue.

Więc tradycyjnie tutaj będziesz miał przychody ze sprzedaży i w kosztach, o których mogłeś słyszeć, czyli o koszcie sprzedanego towaru. Więc to daje nam zysk brutto.

So traditionally here you'll have sales revenue and in the costs you may have heard of the term cost of good sold. So this gives us the gross profit.

Następnie możemy przyjrzeć się kosztom operacyjnym, takim jak badania i rozwój w celu tworzenia nowych produktów, koszty sprzedaży, koszty ogólne i administracyjne.

We can then look at operating expenses, things like research and development for creating new products, selling, general and administrative expenses.

Wydatki administracyjne to wszystkie koszty, które nie są bezpośrednio związane z produkcją produktu lub usługą, ale są niezbędne do prowadzenia codziennej działalności gospodarczej.

Administrative expenses are all the costs not directly involved in production of a product or service, but needed for the day-to-day business operations.

Codzienne operacje biznesowe obejmują takie kwestie, jak opłaty za czynsz, pensje dla kadry kierowniczej i inne wydatki zarządcze, koszty personelu administracyjnego i zasadniczo wszystkich pracowników niebędących sprzedawcami.

Day-to-day business operations include things such as rent, salaries for executives and other management expenses, admin staff and basically any non salespeople.

Ostatecznie otrzymujemy dochód lub stratę z działalności operacyjnej.

So ultimately we end up with our income or loss from operations. (income statement)

Następnie możemy przyjrzeć się odsetkom zapłaconym lub otrzymanym, aby ustalić nasz dochód lub stratę przed opodatkowaniem. (rachunek zysków i strat)

We can then look at any interest paid or received to find our income or loss before taxes. And then finally the income or loss after taxes. (income statement)

Trzecią z trzech najważniejszych części sprawozdania finansowego jest rachunek przepływów pieniężnych.

The third of the three major parts for financial statement is the cash flow statement.

Dlatego rachunek zysków i strat, który właśnie omówiliśmy, może pokazywać zysk lub stratę wygenerowaną w danym okresie, ale niekoniecznie oznacza to gotówkę.

So the income statement that we just looked at may show us the profit or loss generated during a period, but that doesn't necessarily equal cash.

Aby przetrwać, firma będzie potrzebowała gotówki.

A company will need cash to survive.

Tak więc rachunek przepływów pieniężnych będzie nam pomocny, gdyż dostarczy informacji o płynności finansowej i wypłacalności przedsiębiorstwa.

So the cash flow statement is going to help us by giving information about company's liquidity and solvency.

Wypłacalność oznacza posiadanie wystarczającej ilości środków pieniężnych lub aktywów płynnych, aby dokonywać niezbędnych spłat długów i finansować działalność przedsiębiorstwa.

Solvency means having enough funds or liquid assets to make necessary debt payments and fund the company's operations.

Jeśli firmie zabraknie gotówki, może stać się niewypłacalna, co jest jednym z głównych powodów upadku przedsiębiorstw

If the company runs out of cash, it could be insolvent, which is one of the main reasons for businesses failing

Rachunek przepływów pieniężnych zazwyczaj dzieli się na trzy główne sekcje: środki pieniężne z działalności operacyjnej, środki pieniężne z działalności inwestycyjnej i środki pieniężne z działalności finansowej.

The cash flow statement is usually split into three main sections, cash from operations, cash from investing activities and from financing activities

W pierwszej sekcji przedstawiono przepływy pieniężne z głównych działań generujących przychody firmy

The first section shows us the cash flow from the primary revenue generating activities of a company

Przepływy pieniężne z przychodów podstawowych obejmują produkty lub usługi przedsiębiorstwa, takie jak środki pieniężne ze sprzedaży, płatności czynszu, wypłaty wynagrodzeń itd.

Cash flow from the primary revenue includes the company's products or services, things like cash from sale, rent payment, salary payments and so on.

Przepływy pieniężne z aktywów obrotowych i zobowiązań bieżących

Cash flow from current assets and current liabilities

Następne są przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej. Tutaj nacisk kładzie się na nabywanie lub pozbycie się aktywów długoterminowych.

Next are the cash flows from investing activities. The focus here is on acquiring or getting rid of long-term assets.

Pokaże nam to odpływy spowodowane inwestycjami w takie rzeczy jak nieruchomości i napływy spowodowane sprzedażą aktywów (aktywów długoterminowych).

This will show us outflows due to investments made in things like property and inflows when assets are sold. (long-term assets)

Jednakże oświadczenie to nie zawiera szczegółów dotyczących inwestycji, więc nie można w pełni ocenić jakości tych inwestycji (rachunek przepływów pieniężnych)

However, this statement doesn't detail the investments and so the quality of those investments can't really be assessed (cash flow statement)

Na koniec mamy przepływy pieniężne z działalności finansowej, które pokazują nam przychody i wydatki pieniężne z tytułu kapitału własnego, kapitału własnego lub pożyczek.

And finally we have the cash flow from financing activities which show us cash coming in or going out due to any equity, capital or borrowings.

Przepływy pieniężne z działalności finansowej śledzą przepływy pieniężne pomiędzy spółką, jej właścicielami, wierzycielami i pożyczkodawcami, w tym akcjonariuszami

Cash flow from financing activities tracks cash flow between the company, its owners, creditors and lenders, including stockholders

Są to główne sekcje trzech głównych sprawozdań, które składają się na sprawozdania finansowe przedsiębiorstwa, czyli bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych.

Those are the main sections of the three main statements that make up a company's financial statements, the balance sheet, the income statement and the cash flow statement

ogólny przegląd

high-level overview

po prostu przez zrozumienie

just by understanding those main sections and how statements are laid out and how they relate to each other and the jobs that they

możesz już dobrze zrozumieć

you can already get a good grasp

widząc jak różnią się od siebie

seeing how they differ from one another